La Gestione Aziendale alla luce del nuovo Codice della Crisi di Impresa e del nuovo Rapporto Banca Impresa

Descrizione del corso

In un mercato finanziario sempre più selettivo, l’analisi di bilancio non rappresenta più solo una verifica a consuntivo, ma diventa il principale strumento di dialogo tra l’impresa e gli stakeholder esterni, in particolare il sistema bancario. La capacità di interpretare correttamente le dinamiche economiche, patrimoniali e finanziarie è oggi indispensabile per garantire la continuità aziendale e prevenire situazioni di insolvenza. Il corso offre un percorso completo e operativo per padroneggiare le tecniche di riclassificazione, il calcolo degli indici di bilancio e la costruzione del rendiconto finanziario. Integrando le logiche di rating bancario con i nuovi obblighi previsti dal Codice della Crisi d’Impresa, il programma fornisce una metodologia solida per valutare la solidità aziendale e implementare quegli adeguati assetti organizzativi necessari per una gestione d’impresa moderna e resiliente.

Programma del corso

Analisi di Bilancio
9 aprile 2026 | h 09:30-12:30; 13:30-16:30
- La fase propedeutica all'analisi di bilancio;
- la riclassificazione del conto economico, la breakeven analysis e la leva operativa;
- la riclassificazione dello stato patrimoniale, l'analisi per margini, gli indici patrimoniali;
- la PFN (posizione finanziaria netta) e L'EBITDA (earnig before interest, taxes, depreciation and amortization);
- il capitale circolante netto: esempi e casi aziendali;
- gli indicatori (ratios) di rotazione e i periodi medi di dilazione;
- gli indicatori di redditività e lo schema di sintesi degli indici di bilancio;
- la leva finanziaria e la correlazione con la leva operativa.

Rendiconto Finanziario
16 aprile 2026 | h 09:30-12:30; 13:30-16:30
- Analisi di bilancio per flussi;
- flussi finanziari;
- flussi totali;
- flussi di capitale circolante;
- flussi di cassa;
- l' Autofinanziamento;
- il DSCR (Debt Service Coverage Ratio);
- la Procedura per la costruzione del Rendiconto;
- finanziario gestionale;
- la Procedura per la costruzione del Rendiconto;
- finanziario secondo i principi contabili nazionali (OIC10);
- cenni sul Rendiconto Finanziario secondo i principi internazionali (IAS 7).

Il Rapporto Banca - Impresa: accesso al credito e bancabilità delle iniziative imprenditoriali
5 maggio 2026 | h 09:30-12:30
- Il rapporto banca e impresa: cosa è cambiato?
- i vincoli bancari: da Basilea alle linee guida sul credito dell'Elba;
- il merito di credito e i sistemi di rating;
- gli orientamenti EBA in materia di concessione e monitoraggio del credito;
- l'importanza del monitoraggio del rapporto banca impresa e la centrale dei rischi;
- i principali indicatori (EBITDA, PFN, DSCR, ecc.) e l'importanza del processo di pianificazione;
- il rating ESG;
- la bancabilità di un progetto imprenditoriale;
- garanzie e accesso al credito;
- il ruolo dell'informativa prospettica negli adeguati assetti e nel confronto con la banca;
- le previsioni aziendali: il business plan e il budget aziendale;
- pianificazione finanziaria del progetto d'investimento.


Gli adeguati assetti aziendali
20 maggio 2026 | h 09:30-12:30
- Evoluzione normativa, coordinamento tra disposizioni e finalità della disciplina;
- analisi del rischio operativo e finanziario;
- adeguato assetto amministrativo e contabile;
- adeguati assetti e check list di controllo;
- gli early warnings – (gli strumenti di allerta);
- la sostenibilità del debito, il DSCR e il budget di tesoreria;
- controllo di gestione e Adeguati assetti.